Samlet gevinst
Sluttverdi og uttak sammenlignes med startverdi og innskudd. Det viser hvor mange kroner som er tjent eller tapt, uten å kalle nye innskudd for avkastning. Den enkle prosentberegningen beskriver samlet resultat; den kjenner ikke datoene for kontantstrømmene.
Når årlig vekstrate (CAGR) kan brukes
Uten mellomliggende innskudd og uttak er årlig vekstrate lik sluttverdi delt på startverdi, opphøyd i én delt på antall år, minus én. En start på 50 000 kroner og slutt på 82 000 over fem år gir omtrent 10,4 prosent årlig. Tiden i modellen rundes til hele år. CAGR glatter ut forløpet, men sier ikke hvilke år som steg eller falt.
Kontantstrømmer krever mer informasjon
Når penger tilføres eller tas ut underveis, avhenger en korrekt årlig avkastning også av tidspunktet. Da vises ikke en misvisende CAGR. Bruk en metode med daterte kontantstrømmer, som internrente, når du trenger årlig avkastning for slike investeringer. Skatt, gebyrer og inflasjon må inngå i verdiene eller vurderes separat.
Måle et resultat eller beregne et scenario
Denne siden måler et resultat fra verdiene du oppgir. Bruk fondskalkulatoren for å fremskrive sparing med innskudd, valgt avkastning og kostnader. Bruk engangsbeløpkalkulatoren for en fast årsavkastning og separat inflasjon på ett startbeløp.
Ofte stilte spørsmål
Hva er CAGR?
CAGR er den konstante årlige vekstraten som ville gitt samme sluttverdi fra en startverdi over et bestemt antall år. Den beskriver ikke svingningene underveis.
Hvorfor vises ikke CAGR når jeg legger inn innskudd eller uttak?
To personer kan ha samme startverdi, sluttverdi og samlede innskudd, men helt ulik avkastning dersom innskuddene kom på forskjellige datoer. Uten datoene finnes det ikke ett korrekt årlig tall. Kalkulatoren unngår derfor å presentere et konstruert CAGR-estimat.
Hvordan regner jeg med mange daterte kontantstrømmer?
Bruk XIRR for en pengevektet avkastning når du kjenner dato og beløp for alle innskudd og uttak. For å måle forvalterens resultat uavhengig av når du satte inn penger, brukes ofte tidsvektet avkastning.
Skal utbytte tas med?
Ja, mottatt utbytte er en del av totalresultatet. Dersom utbyttet ble reinvestert, skal du passe på at det ikke både ligger i sluttverdien og legges inn som mottatt utbytte, ellers telles det dobbelt.
Er avkastningen før eller etter skatt og kostnader?
Det avhenger av tallene du legger inn. Bruk netto sluttverdi og netto kontantstrømmer dersom du vil måle etter kostnader. Skatt bør bare trekkes fra dersom den faktisk er betalt og ikke allerede er reflektert i verdiene.
Kan historisk avkastning brukes som prognose?
Historisk avkastning beskriver perioden du måler, men garanterer ikke fremtidig resultat. Risiko, valuta, kostnader, skatt og valgt start- og sluttdato kan endre sammenligningen betydelig.