Diskonter ett fremtidig beløp
Nåverdi er det et beløp du får senere, er verdt for deg i dag. Penger du har nå, kan settes i banken eller investeres, så 1 000 000 kr om ti år er mindre verdt enn 1 000 000 kr i dag. Avkastningskravet, også kalt diskonteringsrenten, bestemmer hvor mye mindre.
Kalkulatoren regner slik:
nåverdi = fremtidig beløp / (1 + diskonteringsrente)^antall år
Diskonteringsfaktoren er 1 / (1 + diskonteringsrente)^antall år. Den viser hvor mye én fremtidig krone er verdt i dag. Ved 0 % krav er nåverdien lik fremtidsbeløpet.
Separat kjøpekraftsverdi
Inflasjonsfeltet gir en egen beregning: fremtidsbeløpet delt på (1 + inflasjon)^antall år. Tallet viser hva beløpet kan kjøpe i dagens kroner. Kalkulatoren diskonterer ikke nåverdien én gang til med inflasjonen. Diagrammet viser begge linjene år for år frem til utbetalingen.
Bruk nominelle beløp sammen med et nominelt avkastningskrav, eller reale beløp sammen med et realt krav. Ikke legg inflasjon og avkastningskrav sammen i diskonteringsrenten hvis kravet allerede er nominelt.
Eksempel: 1 000 000 kr om ti år
Med 5 % diskonteringsrente blir nåverdien 1 000 000 / 1,05^10 = 613 913 kr. Diskonteringsfaktoren er 0,6139. Med 2,5 % inflasjon tilsvarer 1 000 000 kr om ti år 781 198 kr i dagens kroner.
Tallet 613 913 kr betyr at du må sette av 613 913 kr i dag og få 5 % avkastning hvert år, uten skatt og kostnader, for å ha 1 000 000 kr om ti år.
Tid og rente betyr mest
Fordi antall år står i eksponenten, faller nåverdien raskere jo lenger frem i tid beløpet ligger. Tabellen viser nåverdien av 1 000 000 kr:
| Diskonteringsrente | Om 10 år | Om 20 år | Om 30 år |
|---|---|---|---|
| 2 % | 820 348 kr | 672 971 kr | 552 071 kr |
| 4 % | 675 564 kr | 456 387 kr | 308 319 kr |
| 6 % | 558 395 kr | 311 805 kr | 174 110 kr |
| 8 % | 463 193 kr | 214 548 kr | 99 377 kr |
Over 30 år gir 8 % krav en nåverdi på under en femdel av nåverdien ved 2 %. Et lite skifte i avkastningskravet endrer altså resultatet mye når perioden er lang.
Slik bruker du nåverdi i praksis
Nåverdi er nyttig når du skal velge mellom penger nå og et større beløp senere. Får du tilbud om 400 000 kr nå eller 450 000 kr om tre år, og kan få 5 % avkastning, er de 450 000 kronene verdt 388 727 kr i dag. Da er 400 000 kr nå det beste valget. Med 2,5 % krav blir nåverdien 417 870 kr, og da vinner det senere beløpet.
Velg et krav som passer risikoen. En sikker utbetaling kan diskonteres med en lav rente, for eksempel renten på en høyrentekonto. En usikker utbetaling bør diskonteres med et høyere krav.
Hva kalkulatoren ikke tar med
Kalkulatoren regner på ett sluttbeløp. Den summerer ikke flere utbetalinger, som en pensjon eller husleie, og trekker ikke fra skatt, kostnader eller en investering du må gjøre først. Vil du se hvor mye et beløp vokser fremover, bruk renters rente-kalkulatoren. Vil du se hvordan prisstigning påvirker kjøpekraften over tid, bruk inflasjonskalkulatoren.