Tre fond med egen avkastning og kostnad
Kalkulatoren sammenligner tre spareløp i fond. Alle tre bruker samme startbeløp, samme månedlige sparing og samme sparetid. For hvert fond legger du inn forventet avkastning før kostnader og årlig kostnad (TER). Feltene heter indeksfond, aktivt fond og kombinasjonsfond, men du kan bruke dem for hvilke tre fond du vil.
Resultatet viser sluttverdien for hvert fond, totalt innskudd, avkastning i kroner og forskjellen mellom beste og dårligste fond. For hvert fond viser kalkulatoren også hvor mye kostnaden har tatt, målt mot det samme fondet uten kostnad. Grafen viser verdien år for år.
Slik regnes det ut
Kostnaden trekkes fra verdien hvert år etter avkastningen. Årsfaktoren gjøres så om til en månedsfaktor, og månedsbeløpet legges til ved slutten av hver måned:
- Årlig nettofaktor = (1 + forventet avkastning) × (1 − årlig kostnad)
- Månedsfaktor = årlig nettofaktor opphøyd i 1/12
- Ny saldo = saldo × månedsfaktor + månedlig sparing
Med 8 % avkastning og 0,2 % kostnad blir netto avkastning 1,08 × 0,998 − 1 = 7,78 % per år.
Regneeksempel med standardverdiene
Standardverdiene er 100 000 kr i startbeløp, 2 000 kr i måneden og 20 år. Du setter inn 580 000 kr totalt.
| Fond | Avkastning | Kostnad | Netto | Sluttverdi | Kostnadseffekt |
|---|---|---|---|---|---|
| Indeksfond | 8,0 % | 0,2 % | 7,8 % | 1 557 902 kr | 46 192 kr |
| Aktivt fond | 8,5 % | 1,5 % | 6,9 % | 1 378 348 kr | 338 471 kr |
| Kombinasjonsfond | 7,0 % | 0,8 % | 6,1 % | 1 251 161 kr | 150 880 kr |
Det aktive fondet har høyest forventet avkastning før kostnader, men lavere netto avkastning enn indeksfondet. Etter 20 år ligger det 179 554 kr bak indeksfondet. Forskjellen mellom beste og dårligste fond er 306 741 kr.
Hvor mye må et aktivt fond slå indeksen?
Kalkulatoren gjør det enkelt å finne grensen. Med 0,2 % kostnad i indeksfondet og 1,5 % i det aktive fondet må det aktive fondet ha om lag 9,43 % avkastning før kostnader for å gi det samme som indeksfondet med 8 %. Det er 1,43 prosentpoeng bedre enn indeksen hvert år, i hele perioden. Med 9,5 % blir sluttverdien 1 573 456 kr, og først da er det aktive fondet foran. Prøv forskjellige nivåer for fondene du vurderer.
Vil du bare se effekten av kostnaden, setter du samme avkastning i alle tre fondene. Med 8 % for alle blir sluttverdiene 1 557 902 kr, 1 290 884 kr og 1 427 807 kr. For ett engangsbeløp og fire kostnadsnivåer kan du bruke fondsgebyrkalkulatoren.
Hva som påvirker resultatet mest
Forskjellen i netto avkastning og sparetiden betyr mest. Etter ti år er forskjellen mellom indeksfondet og det aktive fondet i eksemplet 33 610 kr. Etter 20 år er den 179 554 kr.
Risikoen er ikke med i tallene. Et kombinasjonsfond har både aksjer og renter, og har derfor ofte lavere forventet avkastning og mindre svingninger enn et rent aksjefond. Sammenlign derfor fond med lik risiko før du legger vekt på forskjellen i sluttverdi.
Det kalkulatoren ikke tar med
- Skatt. Sluttverdiene er før skatt. Aksjefond og kombinasjonsfond skattlegges ulikt, og fondskalkulatoren har en skatteillustrasjon.
- Kurtasje, tegningsgebyr og plattformgebyr.
- Svingninger og rekkefølgen av gode og dårlige år.
- Prisvekst. Alle beløp er nominelle.