Beregn skatten på aksjegevinst og utbytte ved å legge inn kjøps- og salgsverdi, eventuelt utbytte og skjermingsfradrag. Verktøyet viser også forskjellen mellom vanlig konto og aksjesparekonto (ASK).
Begrepene du trenger å kjenne
Når du selger aksjer eller aksjefond med gevinst, eller mottar utbytte, beskattes dette etter aksjonærmodellen. Tre begreper styrer hva du faktisk betaler:
Oppjusteringsfaktor
Gevinst og utbytte multipliseres med en oppjusteringsfaktor på 1,72 i 2026 før den ordinære skattesatsen på 22 prosent legges på. Det gir en effektiv skattesats på 37,84 prosent. Tjener du 50 000 kroner på et aksjesalg, blir grunnlaget 86 000 kroner, og skatten 18 920 kroner.
Skjermingsfradrag
Skjermingsfradraget er et skattefritt minstebeløp som tilsvarer en risikofri avkastning på det du har investert. Det beregnes ved å gange inngangsverdien (skjermingsgrunnlaget) med årets skjermingsrente, som fastsettes av Skattedirektoratet i januar året etter inntektsåret. Ubrukt skjerming kan fremføres til senere år og redusere skatten på senere utbytte eller gevinst på samme aksje.
ASK-fordelen
På en aksjesparekonto kan du kjøpe og selge aksjer og aksjefond uten å skatte av gevinsten før du tar pengene ut av kontoen. Du betaler altså ikke skatt ved hver omplassering – kun når du tar ut mer enn det du har satt inn. Det gir en utsatt skatt og en rentefordel over tid. Utbytte på ASK skjermes på samme måte som ellers.
Et regneeksempel
Du kjøpte aksjer for 100 000 kroner, og selger for 160 000 kroner. Gevinsten er 60 000 kroner. Anta et akkumulert skjermingsfradrag på 4 000 kroner.
- Skattepliktig gevinst: 60 000 − 4 000 = 56 000 kr
- Oppjustert: 56 000 × 1,72 = 96 320 kr
- Skatt: 96 320 × 22 % = 21 190 kr
Uten skjermingsfradrag hadde skatten vært cirka 22 700 kroner. Skjermingen sparte deg altså rundt 1 500 kroner.
Tap gir fradrag
Selger du med tap, får du fradrag etter samme oppjustering. Et tap på 20 000 kroner gir et fradrag i alminnelig inntekt på 34 400 kroner (20 000 × 1,72), som reduserer skatten med 7 568 kroner.
De offisielle reglene finner du hos Skatteetaten om aksjer og verdipapirer.
Ofte stilte spørsmål
Hvor mye skatt betaler jeg på gevinst fra aksjer og fond?
Effektivt 37,84 %: gevinsten oppjusteres med faktor 1,72 og beskattes så med 22 %. Skjermingsfradraget reduserer grunnlaget noe. I et eksempel med 100 000 kr i kostpris, 150 000 kr i salgssum, tre års eiertid og 3 000 kr i utbytte dekker skjermingen hele utbyttet og 7 800 kr av gevinsten, slik at skatten blir cirka 15 970 kr og netto resultat 37 000 kr.
Hvordan virker skjermingsfradraget over flere år?
Hvert år du eier aksjen ved årsskiftet, opptjenes skjerming lik kostprisen ganger skjermingsrenten – 3,6 % for 2025, som brukes som estimat siden 2026-renten først fastsettes i januar 2027. Skjermingen trekkes først fra utbytte; ubrukt skjerming akkumuleres og føres mot gevinsten når du selger. Med 100 000 kr i kostpris og tre år blir samlet skjerming om lag 10 800 kr.
Beskattes rentefond og aksjefond likt?
Nei. Gevinst fra fond med over 80 % aksjeandel beskattes fullt ut som aksjeinntekt med 37,84 %, mens rene rentefond beskattes med 22 % som kapitalinntekt. Kombinasjonsfond med aksjeandel mellom 20 og 80 % beskattes forholdsmessig etter aksjeandelen. Renteinntekter fra bankinnskudd og obligasjoner beskattes alltid med 22 %.
Bør jeg velge aksjesparekonto eller vanlig VPS-konto?
ASK passer de fleste langsiktige sparere: du bytter fond og aksjer uten å utløse skatt, og innskutt beløp kan tas ut skattefritt først. Vanlig konto kan være bedre hvis du vil ha fortløpende tapsfradrag eller investere i verdipapirer som ikke er tillatt på ASK, som obligasjoner og aksjer utenfor EØS. Skattesatsen ved realisasjon er den samme.
Kan jeg trekke fra kurtasje og andre kostnader?
Ja, kurtasje ved kjøp legges til inngangsverdien, og kurtasje ved salg reduserer salgssummen – begge deler reduserer skattepliktig gevinst. Løpende kostnader som VPS-gebyr gir derimot ikke fradrag for privatpersoner. Forvaltningsgebyr i fond er allerede trukket fra i fondskursen.
Hvordan formuesbeskattes verdipapirer?
Børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og aksjefond verdsettes til 80 % av markedsverdien per 31. desember – en rabatt på 20 % i formuesgrunnlaget. Bankinnskudd og obligasjoner teller fullt ut. For formue over bunnfradraget på 1,9 millioner betyr rabatten at aksjer gir 1,0 % formuesskatt av bare 80 % av verdien.