To måter å skattlegge opsjoner på
Kalkulatoren regner på de samme opsjonene på to måter. Den første er vanlige ansatteopsjoner, der fordelen blir skattlagt som lønn når du innløser. Den andre er særordningen for opsjoner i oppstarts- og vekstselskaper, der skatten utsettes til du selger aksjene, og hele gevinsten blir skattlagt som aksjeinntekt. Kalkulatoren viser begge resultatene ved siden av hverandre, men sjekker ikke om dine opsjoner oppfyller vilkårene for særordningen.
Slik regner kalkulatoren
Du legger inn antall opsjoner, innløsningskurs, markedsverdi per aksje ved innløsning, eventuell opsjonspremie du har betalt, årslønnen din og forventet salgskurs.
Vanlige opsjoner:
- Fordel ved innløsning = (markedsverdi − innløsningskurs) × antall − opsjonspremie.
- Skatten på fordelen er lønnsskatten på lønn pluss fordel, minus lønnsskatten på lønnen alene. Beregningen tar med minstefradrag, personfradrag, trinnskatt og 7,6 % trygdeavgift for 2026. En stor fordel som krysser en trinngrense, får derfor riktig sats på hver del.
- Ved salg blir stigningen fra markedsverdien ved innløsning skattlagt som aksjeinntekt med 37,84 % (22 % × 1,72).
Særordningen:
- Gevinst = salgsverdi − innløsningsbeløp − opsjonspremie.
- Skatten er 37,84 % av gevinsten, betalt når aksjene selges.
Regneeksempel
Du har 2 000 opsjoner med innløsningskurs 40 kr. Aksjen er verdt 90 kr når du innløser, og du tjener 650 000 kr. Senere selger du for 120 kr per aksje.
| Vanlige opsjoner | Særordningen | |
|---|---|---|
| Skattepliktig ved innløsning | 100 000 kr som lønn | 0 kr |
| Skatt ved innløsning | 36 020 kr | 0 kr |
| Skatt ved salg | 22 704 kr av 60 000 kr | 60 544 kr av 160 000 kr |
| Netto etter skatt | 101 276 kr | 99 456 kr |
Fordelen på 100 000 kr krysser grensen for trinn 3 på 725 050 kr. De første 75 050 kr får 33,6 % marginalskatt og resten 43,3 %, som gir 36,0 % i snitt. I dette tilfellet gir vanlige opsjoner litt mer netto, fordi lønnsskatten på fordelen er lavere enn 37,84 %. Med høyere lønn snur bildet: ligger hele fordelen i trinn 3, er satsen 43,3 %.
Det som påvirker resultatet mest
Lønnen din bestemmer satsen på fordelen. Med vanlige opsjoner er marginalskatten på lønn i 2026 fra 31,3 % i trinn 1 til 47,4 % i trinn 5, mens aksjeinntekt har 37,84 % uansett inntekt.
Tidspunktet betyr også mye. Ved vanlige opsjoner må du betale innløsningsbeløpet og skatten på fordelen før du har solgt noe. I eksempelet trenger du 116 020 kr i likviditet ved innløsning. Faller kursen etterpå, får du ikke lønnsskatten tilbake. Et senere tap gir bare fradrag etter aksjereglene. Med salgskurs 60 kr i eksempelet sitter du igjen med 26 684 kr med vanlige opsjoner og 24 864 kr med særordningen.
Dette regner ikke kalkulatoren
Kalkulatoren vurderer ikke vilkårene for særordningen, som gjelder både selskapet, deg som ansatt og selve opsjonstildelingen. Den tar ikke med arbeidsgiveravgift, som arbeidsgiveren betaler av lønnsfordelen ved vanlige opsjoner, og heller ikke skjermingsfradrag, rentefradrag eller andre fradrag i lønnsberegningen. For aksjer du kjøper med rabatt gjennom arbeidsgiveren, bruk kalkulatoren for ansattaksjer. Vil du se marginalskatten på lønnen din, bruk marginalskattkalkulatoren.