Slik regner kalkulatoren
Du legger inn markedsverdien per aksje, prisen du betaler, antall aksjer og årsinntekten din. Kalkulatoren finner først den skattepliktige fordelen:
Fordel = (markedsverdi − kjøpspris) × antall aksjer
Hele underkursen er lønn. Skattefritaket for aksjer kjøpt til underkurs ble opphevet fra og med 2022, så det finnes ingen skattefri del i 2026.
Deretter regner kalkulatoren ut skatt på lønnen din to ganger: én gang uten fordelen og én gang med fordelen lagt til. Begge beregningene tar med minstefradrag, personfradrag, 22 % skatt på alminnelig inntekt, trinnskatt og 7,6 % trygdeavgift. Differansen er skatten på fordelen. Til slutt viser kalkulatoren hva aksjene koster deg totalt (kjøpspris pluss skatt), hva de er verdt, og hvor stor rabatten er i prosent etter skatt.
Regneeksempel
Du får kjøpe 400 aksjer til 120 kr. Markedsverdien er 150 kr per aksje, og lønnen din er 700 000 kr.
- Markedsverdi: 400 × 150 = 60 000 kr
- Du betaler: 400 × 120 = 48 000 kr
- Skattepliktig fordel: 12 000 kr
- Skatt på fordelen: 4 032 kr (33,6 %)
- Total kostnad: 48 000 + 4 032 = 52 032 kr
- Gevinst etter skatt: 60 000 − 52 032 = 7 968 kr
Rabatten på 20 % før skatt blir altså 13,3 % etter skatt.
Når fordelen krysser et trinn
Marginalskatten avhenger av hvor mye du tjener. Fordi kalkulatoren regner skatt med og uten fordelen, får hver krone riktig sats også når fordelen dytter deg over en trinngrense. Tjener du 720 000 kr og får 25 000 kr i fordel, blir de første 5 050 kronene skattlagt med 33,6 %. Resten havner i trinn 3 og får 43,3 %. Samlet skatt blir 10 335 kr, eller 41,3 % av fordelen.
| Lønnsinntekt 2026 | Marginalskatt på lønn |
|---|---|
| 226 100–318 300 kr | 31,3 % |
| 318 300–725 050 kr | 33,6 % |
| 725 050–980 100 kr | 43,3 % |
| 980 100–1 467 200 kr | 46,4 % |
| Over 1 467 200 kr | 47,4 % |
Satsene gjelder lønn uten andre fradrag og utenfor tiltakssonen. Vil du se din egen sats, kan du bruke marginalskattkalkulatoren.
Inngangsverdi og senere salg
Inngangsverdien er det du betalte pluss fordelen du er skattlagt for. I praksis blir den lik markedsverdien da du fikk aksjene. I regneeksempelet er inngangsverdien 150 kr per aksje, selv om du betalte 120 kr.
Selger du senere, er det bare verdiendringen etter kjøpet som blir skattlagt. Gevinst og tap på aksjer har en effektiv sats på 37,84 % i 2026 (22 % × 1,72). Kalkulatoren regner ikke på salg. Til det kan du bruke aksjeskattkalkulatoren.
Hva påvirker resultatet mest
Størrelsen på rabatten per aksje og antall aksjer avgjør fordelen. Inntekten din avgjør satsen. Den samme fordelen på 12 000 kr gir 4 032 kr i skatt ved 700 000 kr i lønn og 5 568 kr ved 1 000 000 kr i lønn.
Markedsverdien er også viktig. For børsnoterte aksjer er den kursen på kjøpstidspunktet. For unoterte aksjer må arbeidsgiveren anslå salgsverdien. Kalkulatoren bruker den verdien du legger inn.
Hva kalkulatoren ikke tar med
- Kalkulatoren regner hele årsinntekten som lønn. Pensjon, næringsinntekt og fradrag som renter eller fagforeningskontingent er ikke med.
- Lavere skatt i tiltakssonen i Finnmark og Nord-Troms er ikke med.
- Arbeidsgiveravgiften som arbeidsgiveren betaler av fordelen, vises ikke. Den reduserer ikke lønnen din.
- Opsjoner i arbeidsforhold har egne regler og er ikke dekket.
- Ved kjøp til markedspris er det ingen fordel, og kalkulatoren viser 0 kr i skatt.
En vanlig feil er å glemme fordelen når du fører inngangsverdien ved salg. Da blir den samme kronen skattlagt to ganger, først som lønn og så som aksjegevinst.